F A K U L T � T    F � R    M A T H E M A T I K

A N T R I T T S V O R L E S U N G

Die Fakult�t f�r Mathematik der Technischen Universit�t Chemnitz l�dt Sie herzlich zu folgender Antrittsvorlesung ein.

Es spricht

Herr Prof. Dr. Thorsten Schmidt

�ber das Thema

,,Die Modellierung von Kreditrisiken''.

Der Vortrag findet am

Donnerstag, dem 28. Mai 2009, um 16.00 Uhr,
im Raum B3, Reichenhainer Stra�e 70,

statt.

Die Modellierung von Kreditrisiken hat eine lange Tradition. Fast zeitgleich mit der ber�hmten Arbeit von Black und Scholes stellte Merton 1974 ein bis heute wesentliches Modell f�r die Bewertung der Kreditw�rdigkeit einer Firma vor. In den 90er Jahren wurden alternative Ans�tze entwickelt, welche sich starke �hnlichkeiten zu Zinsm�rkten zunutze machen. Dieser Vortrag wird diese Methodiken zu einem Modell f�r Collateralized Debt Obligations (CDOs) weiterentwickeln und auf die Risiken dieser komplexen Finanzprodukte, welche eine wichtige Rolle in der aktuellen Finanzkrise spielen, eingehen.

�ber Ihre Teilnahme w�rde ich mich freuen.

Prof. B. Hofmann
Dekan